檬子信息门户网
当前位置:檬子信息门户网 > 财经 > 从风口到泥潭:创投机构与互金“情变”

从风口到泥潭:创投机构与互金“情变”

时间:2019-11-08 19:48:48 人气:4940

人民网-国际金融新闻

在监管风暴下,共同基金行业紧张不安,其背后的许多风险投资机构也遭受了损失。

近日,《国际金融新闻》的一名记者梳理发现,接受了idg Capital多轮投资的同登科技正处于“爬行动物危机”。肖春资本的网上贷款平台“现金猫”已被警方追回逾2.9亿元,我从红杉资本(Sequoia Capital)获得的贷款已紧急过渡到“几家分行”

据了解,从互联网借贷到金融技术,中国的互联网金融业已经吸引了红杉资本(Sequoia Capital)、idg Capital、经纬中国、软银和源代码资本等众多知名风险投资机构的热情支持。如今,随着共同基金监管的深化,整个产业链陷入了“人人都有危险”的境地,知名风险投资机构也陷入了“集体沉默”:要么默默退出,要么陷入泥潭。

一家国内风险投资机构lp(有限合伙人)向《国际金融新闻》记者透露,目前的在线贷款项目是“可退还或可退还的”。在金融科技项目中,仍然有一些机构坚持这样做。主要原因是从第一轮到第二轮和第三轮,他们都在继续跟踪投资。现在融资已经通过了D轮及以上,ipo迫在眉睫。“一方面培育的企业可以同甘共苦,注重长期价值”。

零一研究所所长俞柏成告诉《国际金融报》记者,在整顿的大环境下,上市或更好的网上贷款平台的风险投资机构要么盈利,要么撤资,而许多机构却无法撤资,甚至不敢打雷。

gunny bag研究所高级研究员苏·肖睿对《国际金融报》记者表示,一些不了解共同基金业务的风险投资机构更倾向于选择退出,而一些不能选择退出或选择坚持的风险投资机构在面临风险项目时,通常很难停止亏损。

互相下注

风险投资机构通常进入行业发展的早期阶段,即估值较低但发展前景看好的阶段

风险投资于2012年开始投资国内共同基金企业,2015年开始。当时主要投资于新生的网上贷款企业,汇集了光速资本、红杉资本(人民币基金)、idg资本(人民币基金)、经纬中国、软银中国、华创资本、青科风险资本、源代码资本等风险投资机构。

光速资本(Light Speed Capital)、红杉资本(Sequoia Capital)和青科风险投资是早期投资在线贷款的风险投资机构。据新闻报道,荣格360宣布,在其网站于2012年3月推出的当月,已收到来自光速领先投资、彭凯华鹰和青科风险投资的700万美元融资。随后在2012年10月,该拍卖公司宣布从红杉中国获得了1000万美元的投资。

据记者不完全统计,红杉资本2012年至2015年投资拍卖、乾隆科技、佩曼、大数金融、荣360、便捷科技、厚资本金融、一贷等平台,覆盖互联网金融的上下游企业。

其中,拍卖、贷款和金融360是红杉资本更成功的投资案例。这两家公司已在美国上市。经过2012年第一轮融资后,红杉资本(Sequoia Capital)在2014年和2015年继续投资,成为拍卖中最大的机构股东,截至2018年3月31日,持有拍卖中23.7%的股份。此外,荣格360在2013年从红杉资本获得3000万美元的第二轮融资,在2015年从红杉资本获得10.35亿美元的第二轮融资。金融360招股说明书显示,红杉及相关投资基金持有60774881股,占第一大股东的17.6%。

红杉资本中国创始人沈南鹏曾表示,红杉中国在2011年和2012年开始布局互联网金融,希望建立一个生态系统,以满足新金融崛起后所需的各种产品和服务。

继红杉资本(Sequoia Capital)之后,idg Capital先后投资了同登科技、挖掘财富、同班杰、网景、殷珊、九通金控的摇动财富树、柠檬财富、钱端、海通金融等平台。另一方面,经纬中国投资了财富之爱、金融信誉100、魔术现金、91信用调查等平台。软银中国已经投资了戴逸网、优惠网、芙蓉宝和金钱夹等平台。

作为一颗“冉冉升起的新星”,源代码资本由红杉资本前副总裁一草创立。红杉资本自2014年成立以来,一直活跃于共同基金投资圈,先后投资于兴趣商店、juaicai、休闲科技、火球网、尹柯网络(财富星球)、beimi wallet、磁性金融、资产360等平台。

互联网贷款眼研究所所长艾伦·李(Allen Lee)对《国际金融新闻》记者表示,2012年至2016年间,风险投资机构对互联网贷款的投资蓬勃发展,当时互联网贷款是一个新兴行业,由于尚未形成成熟的监管体系,互联网金融拥有非常广阔的想象力和发展势头。

据011智库数据显示,风险投资机构主要从2014年开始大规模投资网上贷款行业,高峰出现在2015年,融资案例和金额分别达到1290亿元和199亿元,也是网上贷款行业发展最快的一年。随着专项整治从2016年开始,网上贷款行业机构融资案例数量开始下降,主要集中在总行。

苏肖睿表示,风险投资机构通常进入行业发展的早期阶段,即估值较低但有发展前景的时候。当时,普惠金融和互联网金融仍处于蓬勃发展时期。网上贷款没有严格的利率限制,也不需要注册资本,利润相对可观。

减持并离开

“很少有机构接手,主要是在场外,一些机构的项目也受到股权转让的限制。"

随着共同基金监管的不断完善,一度火热的共同基金融资市场已经开始降温,来自约三个平台的数据揭示了这一趋势。在网上贷款“三落”和行业上下游监管深入的时期,风险投资机构开始悄然离开。

机构股东对拍卖和贷款有不同程度的减持,其中主要机构股东红杉资本(Sequoia Capital)大幅减持。拍卖和贷款结果显示,截至2019年3月31日,红杉资本持有9.4%的股份和1%的投票权。Lightspeed中国合作伙伴及其子公司持有6.6%的股份和0.7%的投票权。

此外,海洋团队有限公司持有5.9%的股份和0.7%的投票权。SIG中国投资总基金三、lllp持有5.2%的股份和0.6%的表决权;玛吉amp托尼有限公司持有5.6%的股份和11%的投票权。

2018年3月31日,一年前,红杉资本(Sequoia Capital)持有23.7%的股份和2.5%的投票权。光速安贞中国风险投资及其子公司持有9.6%的股份和1%的投票权。

海洋团队有限公司持有6.4%的股份和0.7%的投票权。SIG中国投资总基金三、lllp持有6%的股份和0.6%的表决权;玛吉amp托尼有限公司持有5.7%的股份和12.3%的投票权。

相比之下,可以发现,今年拍卖和贷款机构的股东都不同程度地减持了股本,其中红杉资本(Sequoia Capital)将其股本从23.7%大幅减持至9.4%。光速安贞中国风险投资公司及其子公司出售3%的拍卖股份。

有趣的商店也遭受了大股东削减。趣味商店上市前,昆仑万维持有趣味商店19.7%的股份,成为趣味商店的第二大股东。趣味商店上市后,昆仑万伟开始不断减持股份,并公开表示计划在4年内退出。

除了昆仑万伟的股票清算计划之外,其他股东也争相减持其在门店的股份。作为一种投资模式,源代码资本参与了b、c、d和e轮利息商店融资。今年2月13日,这家有趣的商店宣布,sourcecode investment mercury co .和sourcecode accelerate l.p .持有这家有趣的商店集团0.5%的a类普通股。

数据显示,这两家公司由北京源代码资本投资有限公司(即源代码资本)的大股东一草间接控制,并由源代码加速有限公司直接持有。截至2018年第一季度末,源代码加速有限公司仍持有易趣集团a类约4504.18万股普通股,不持有b类普通股,占普通股总数的13.7%,成为易趣集团的第四大股东。

对此,《国际金融新闻》记者联系了源代码资本,试图了解源代码资本投资网上贷款的最新情况。媒体联系人以开会为由挂断了电话,截至发布之时,未回复相关采访问题。

与此同时,在富士通原有股东不断减少的过程中,蚂蚁金融作为富士通的第二大股东,在2017年底从属于第五大股东的“提升”。然而,美国东部时间2019年4月30日上午,来自美国证券监管委员会的最新信息显示,蚂蚁金融服务集团最近向美国证券监管委员会提交了更新后的附表13g文件。文件显示蚂蚁金融不再持有这家有趣商店的任何股份。这个消息得到了双方的证实。

此外,记者从闪灵银行相关人士处了解到,三个月前,代表idg的蒋左毅吴已经退出闪灵银行董事会。“只知道姜左不在董事名单上,也不清楚idg是否仍是股东。”

据苏肖睿介绍,一些风险投资机构在他们投资的在线贷款平台暴露风险之前就退出了。例如,韩立资本在永利宝事故半年前撤出,安联资本在银票事故一年前撤出。

国内风险投资机构Lp表示,很少有机构能够接管网上贷款项目,“该行业仍然相对不稳定,没有人能确定未来会是什么样。”有项目的机构想要出售,但很少有机构接管,大多是在场外,一些机构的项目也受到股权转让的限制。

非常深

“一般来说,风险投资机构是看不见的。整个行业发生剧烈变化是有原因的,具体项目也是有原因的。”

在行业改造的大环境下,许多知名机构投资的网上贷款公司仍然处于逾期甚至涉嫌禁烟的状态。例如,红杉资本的基金,持有40%资本的北京红杉新源股权投资中心(有限合伙),因非法吸收存款而受到调查。

9月10日,上海市公安局浦东分局官方微博发布了“厚书金融”案件调查简报。根据通知,2019年8月14日,上海市公安局浦东分局对上海鹤嘴金融信息服务有限公司(以下简称“鹤嘴金融”)涉嫌非法吸收公众存款提起调查。23名嫌疑人包括公司首席执行官卢某、公司副总裁谢某等。被依法采取刑事强制措施查封涉案资产。

在此之前,idg资本投资公司网景和钱端也被警方立案。此外,还有许多投资平台已经被解散或撤销:2018年10月,姚志书宣布已根据监管部门的指示申请撤销;柠檬财富工商信息显示取消,取消原因决议解散;2014年,因非法抽逃资金而受到知情批评委托的idg资本天使投资海通金融,一直无法在官方网站上开通。

软银对中国网上贷款行业的投资也必然会“打雷”2018年12月,软银中国适当的贷款网络宣布“良性退出”,这导致许多纠纷,甚至投资者“谴责”软银中国办公室。

工商数据显示,适当贷款网络的主体是上海易贷款网络金融信息服务有限公司,软银中国宁波软银天威风险投资有限公司持有上海易贷款20%的股份。软银中国合伙人周野担任上海易贷董事。然而,在清算公告中,yidai.com特别强调,“宁波软银的投资和背书大大加快了平台的发展,但宁波软银并没有参与亿达网的日常运营。”

互联网金融曾经是软银中国的一个重要细分市场。分别于2013年和2014年投资了优惠网络和优惠贷款网络,并于2015年对优惠贷款网络进行了后续投资。当年参与了《芙蓉报》的首轮融资。目前,软银投资的“三个示范项目”中有两个发生了事故:优惠贷款网络的清算和芙蓉宝的雷霆万钧。

此外,尹柯网络(fortune planet)和贝米钱包的源资本投资也已经备案,爱心资金的积累已经逾期。

然而,前风投肖春资本甚至透露与五个在线贷款平台有关联,分别是牛板金、聚财猫、朱倩何苗苗、骏荣贷款和斯通金融,这些平台都在半个月内过期。此外,肖春资本孕育的金融服务和阶层堆叠网络之间存在着复杂的关系。

2018年10月,“肖春部门”负责人兼肖春资本创始合伙人约翰因涉嫌非法吸收公众存款而被拘留。2019年5月24日,中国资产管理协会(asset management association)宣布取消20名经营异常的私募股权基金经理的注册。包括肖春资本在内的20家机构的私募股权基金经理的注册被取消。

猫因“禁烟”被捕一年后,杭州市公安局西湖分局于2019年10月8日宣布,警方已追回逾2.9亿元赃款,冻结涉案账户上亿元,并查封财产、股票账户及其他相关资产。

俞柏成指出,一般来说,风险投资机构是看不见的,原因是整个行业和具体项目发生了剧烈变化。前者在网上贷款行业更重要。

对于一些不能退出或选择坚持的风险投资机构,苏肖睿建议,如果风险投资规模较大,在股东名单中占有绝对比例,应采取的措施包括:挑选核心高级管理团队,派自己的人员参与机构的日常运作;密切关注网上贷款机构的业务现状,利用自身的信息资源优势,协调机构与其他被投资机构合作或寻求转型。

快乐8投注 hg0088备用网址 足球外围 贵州快三